# ГЭСВ, ПСК, RRSO, TAE: как сравнить стоимость займа в разных странах

Канонический адрес: https://zmoney.kz/gesv-psk-rrso-tae-kak-sravnit-stoimost-zayma

ГЭСВ, ПСК, RRSO и TAE: чем отличаются показатели стоимости займа в 7 странах, почему проценты не сравнить напрямую и как сравнить займы по переплате.

ГЭСВ в Казахстане, ПСК в России, RRSO в Польше, TAE в Испании и krediidi kulukuse määr в Эстонии показывают одно и то же: полную стоимость займа в процентах годовых, с процентами и обязательными комиссиями. Но считают их по-разному: в ЕС и Казахстане это эффективная ставка со сложным процентом, а российская ПСК растягивает стоимость на год без капитализации. Поэтому сравнивайте эти проценты только внутри одной страны, а между странами — по переплате в деньгах на одинаковую сумму и срок.

**Коротко**

- Один и тот же займ на 30 дней с переплатой 12% даёт ПСК около 146% в России и около 297% RRSO, TAE или ГЭСВ.
- Во всех семи странах, где работает zmoney.kz, стоимость ограничена по-своему: от 0,8% в день в России до 14,5% годовых по процентам в Польше.
- Штрафы за просрочку в эти показатели, как правило, не входят: их считают отдельно.
- Во Вьетнаме и Узбекистане кредиторы чаще называют номинальную ставку в месяц или в год, поэтому полную сумму к возврату лучше уточнять в графике.

## Как называется полная стоимость займа в каждой стране?

В каждой стране свой термин и свой регулятор, но смысл один: сколько процентов в год стоит займ со всеми обязательными платежами. Ниже — сводка на октябрь 2026 года по семи странам, где работает zmoney.kz.

| Страна | Показатель | Кто регулирует | Ограничения на октябрь 2026 |
| --- | --- | --- | --- |
| Казахстан | ГЭСВ — годовая эффективная ставка вознаграждения | АРРФР и Национальный банк | С 16 мая 2026 года по микрокредитам МФО — 46%; по микрокредитам до 45 дней и до 45 МРП — меньше 0,3% в день и не больше 179% |
| Россия | ПСК — полная стоимость кредита (займа) | Банк России | Ставка не выше 0,8% в день; ПСК не выше 292% и не выше среднерыночной более чем на треть; по займам до года все начисления не больше 100% суммы |
| Узбекистан | Годовая процентная ставка в договоре | Центральный банк Республики Узбекистан | ЦБ ограничивает долговую нагрузку заёмщиков (постановление № 3618 от 2025 года); единый показатель, как ГЭСВ, в открытых документах ЦБ мы не нашли |
| Польша | RRSO — rzeczywista roczna stopa oprocentowania | KNF, UOKiK | Проценты не выше 14,5% годовых; комиссии не выше 10% + 10% в год и не больше 45% суммы; для займа короче 30 дней — 5% |
| Испания | TAE — tasa anual equivalente | Banco de España, министерство потребления | Общего потолка в законе пока нет; законопроект 2026 года предлагает временный предел 22% TAE и отдельные правила для микрокредитов |
| Эстония | Krediidi kulukuse määr (KKM) | Finantsinspektsioon | Договор ничтожен, если KKM больше трёх средних ставок по потребкредитам, которые публикует Eesti Pank |
| Вьетнам | Lãi suất — процентная ставка, обычно в месяц | Государственный банк Вьетнама | Для займов между частными лицами — до 20% в год по Гражданскому кодексу; на кредитные организации этот потолок не распространяется |

Ограничения меняются, поэтому перед договором проверьте их на сайте регулятора. Подробности по отдельным странам — в статьях [о RRSO в Польше](https://zmoney.kz/pozyczka-ili-kredyt-v-polshe-rrso) и [о TAE в Испании](https://zmoney.kz/tae-v-ispanii-stoimost-zayma).

## Почему один и тот же займ даёт разные проценты в разных странах?

Потому что формулы по-разному переводят стоимость короткого займа в годовую. В ЕС и Казахстане стоимость капитализируется, как будто вы переоформляете займ весь год, а в России стоимость базового периода просто умножают на число таких периодов в году.

Возьмём займ 10 000 на 30 дней, вернуть нужно 11 200 (переплата 12%). Валюта значения не имеет.

| Как считается | Где применяется | Результат для займа на 30 дней с переплатой 12% |
| --- | --- | --- |
| Эффективная ставка: (1 + 0,12) в степени 365/30, минус 1 | RRSO (Польша), TAE (Испания), KKM (Эстония), ГЭСВ (Казахстан) | около 297% годовых |
| Ставка базового периода × число периодов в году: 12% × 365/30 | ПСК (Россия) | около 146% годовых |
| Ставка за месяц без пересчёта | Частая подача во Вьетнаме и Узбекистане | 12% в месяц |

Цифры отличаются в два раза, хотя вы вернёте одни и те же 11 200. Отсюда главное правило: «298% в Польше» и «146% в России» — не значит, что в Польше займ дороже вдвое.

Российская формула закреплена в статье 6 закона «О потребительском кредите (займе)»: ПСК = i × ЧБП × 100, где i — ставка базового периода, а ЧБП — число базовых периодов в году (год считают равным 365 дням). Поэтому 0,8% в день в России превращаются ровно в 292% годовых.

В Казахстане ГЭСВ по микрокредитам считают по правилам Национального банка: все платежи заёмщика дисконтируют с учётом дней от выдачи, это эффективная ставка, как в ЕС. Отсюда и потолок 179% для коротких микрокредитов: 0,3% в день за 45 дней — это 13,5% за срок, а в годовом эффективном выражении около 179%.

## Что входит в полную стоимость займа, а что нет?

Почти везде входят проценты, комиссии за выдачу и обслуживание, обязательная страховка и платежи, без которых займ не дадут. Не входят штрафы за просрочку и необязательные услуги, которые вы можете не покупать.

- **Казахстан.** По правилам расчёта ГЭСВ по микрокредитам учитываются все платежи заёмщика, кроме неустойки (штрафа, пени) за нарушение сроков погашения.
- **Польша.** RRSO — совокупная стоимость кредита в процентах от суммы в годовом исчислении (статья 5 закона о потребительском кредите); комиссии и страховки ограничены отдельным лимитом.
- **Испания.** TAE — совокупная стоимость кредита для потребителя в процентах годовых от суммы кредита (статья 6 закона 16/2011).
- **Россия.** ПСК указывается на первой странице договора в рамке, в процентах годовых и в рублях, с точностью до трёх знаков после запятой.

Отсюда два вывода. Первый: если просрочите, реальная переплата будет выше показателя в договоре. Второй: «бесплатная» страховка или подписка, которую навязывают при выдаче, — повод спросить, включена ли она в стоимость и можно ли от неё отказаться.

## Как сравнить займы из разных стран за 5 шагов?

Сравнивайте не проценты, а деньги: какую сумму вы вернёте за один и тот же срок на одну и ту же сумму. Годовые показатели используйте только внутри одной страны.

1. **Зафиксируйте сумму и срок.** Например, эквивалент 500 евро на 30 дней. Без этого сравнение бессмысленно.
2. **Возьмите полную сумму к возврату** из договора или стандартной формы: całkowita kwota do zapłaty в Польше, importe total adeudado в Испании, ПСК в рублях в России.
3. **Посчитайте переплату на 1 000** в местной валюте: (сумма к возврату − сумма займа) / сумма × 1 000. Это и есть сопоставимая цифра.
4. **Сверьте с потолком страны.** Если предложение выше законного лимита, это либо ошибка, либо нелегальный кредитор.
5. **Учтите валюту и способ выдачи.** Займ в одной стране, а доход в другой — это ещё комиссия за обмен и перевод, которой нет ни в одном показателе.

Пример. Займ 2 000 злотых на 30 дней, вернуть 2 240: переплата 240, то есть 120 на каждую 1 000. Займ 20 000 рублей на 30 дней по 0,8% в день: переплата 4 800, то есть 240 на каждую 1 000. В процентах годовых польский займ выглядит дороже (около 297% RRSO против 292% ПСК), а в деньгах он вдвое дешевле российского. Без пересчёта в переплату вы бы сделали неверный вывод.

Если у займа несколько платежей, этот подход тоже работает: сложите все платежи по графику и вычтите сумму займа. Для займов на год и дольше годовой показатель внутри страны удобнее, чем «переплата на 1 000», потому что учитывает, когда вы платите.

## Какие ставки у займов на zmoney.kz в октябре 2026 года?

Картина сильно отличается по странам: от первых займов под 0% в России, Польше, Испании и Эстонии до 46–179% ГЭСВ по микрокредитам в Казахстане. Ниже — примеры из условий, которые кредиторы передают партнёрам; перед заявкой сверьте их на сайте кредитора.

| Страна | Кредитор | Условия из описания |
| --- | --- | --- |
| Казахстан | OneCredit, Credit365 | 20 000–300 000 тенге, 5–30 дней, ставка от 0,01% в день, ГЭСВ от 3,7% до 179% |
| Казахстан | Tengebai | 10 000–300 000 тенге, до 30 дней, 0,01–0,29% в день, ГЭСВ до 46% |
| Россия | Займер | 2 000–30 000 рублей, 7–30 дней, первый займ 0%, повторные 0,8% в день |
| Узбекистан | UnaMoliya | 3,5–65 млн сумов на 4–18 месяцев, 55% в год для новых клиентов |
| Польша | NetGotówka | 4 000 злотых на 4 месяца, переплата 773,72 злотых, RRSO 76,24% |
| Испания | Vivus | Первый займ до 300 евро без процентов и комиссий, 61 день |
| Эстония | Ferratum | 100–5 000 евро, APR 26,85–52,08%, первые 30 дней 0% для новых клиентов |
| Вьетнам | DongSunShop, Tima | 0,85% в месяц (до 10,2% в год) и 1,33% в месяц |

Обратите внимание на Вьетнам: 0,85% в месяц выглядит дешевле 46% ГЭСВ, но это номинальная ставка без комиссий. Чтобы сравнить честно, попросите график платежей и посчитайте переплату, как в пяти шагах выше.

## На что ещё смотреть, кроме полной стоимости?

На штрафы за просрочку, правила продления, право отказаться от договора и досрочное погашение. Эти условия часто важнее разницы в несколько пунктов годовых.

- **Штрафы за просрочку.** В России по займам до года все начисления, включая штрафы, ограничены 100% суммы. В Польше штрафы и проценты за просрочку вместе не могут быть выше максимальных процентов за просрочку — 18,5% годовых при ставке NBP 3,75%.
- **Отказ от договора.** В Польше и Испании закон даёт 14 дней, чтобы отказаться от договора без объяснения причин.
- **Продление.** В Польше продление и новые займы у того же кредитора в течение 120 дней считаются вместе при проверке лимита комиссий.
- **Досрочное погашение.** В Польше при досрочном погашении стоимость уменьшается на расходы за неиспользованный срок.
- **Лицензия кредитора.** Проверяйте реестр регулятора: АРРФР, Банк России, KNF, Banco de España, Finantsinspektsioon.

И ещё о риске: высокий годовой показатель у короткого займа — не повод паниковать, но и не повод брать займы подряд. Если платежи по долгам съедают больше трети дохода, новый займ лишь отложит проблему.

## Где сравнить займы с понятной стоимостью?

На zmoney.kz предложения собраны по странам, и у каждого указаны сумма, срок и ставка или ГЭСВ, которые сообщает кредитор. Сравнение бесплатное и без регистрации.

Выберите свою страну: [займы в Казахстане с ГЭСВ](https://zmoney.kz/), [займы в России с ПСК](https://zmoney.kz/ru) или [микрозаймы в Польше с RRSO](https://zmoney.kz/pl). Займы выдаёт не zmoney.kz, а сам кредитор: заявку вы отправляете на его сайте, а сервис может получить вознаграждение от партнёров. Если вы в Казахстане, полезно также прочитать нашу статью [о ГЭСВ по кредитам в Казахстане](https://zmoney.kz/gesv-po-kreditam-kazahstan-2026-uznayte-s-zmoney-kz).

## Источники

- [Национальный банк РК: предельные ГЭСВ по займам и микрокредитам (с 16.05.2026)](https://nationalbank.kz/ru/news/informacionnye-soobshcheniya/19332)
- [Правила расчёта ГЭСВ по микрокредитам (постановление Нацбанка РК № 208 от 26.11.2019)](https://cdb.kz/sistema/pravovaya-baza/ob-utverzhdenii-pravil-rascheta-godovoy-effektivnoy-stavki-voznagrazhdeniya-po-predostavlyaemym-mikr/)
- [Закон РФ № 353-ФЗ, статья 6: полная стоимость кредита](https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_155986/e52bee2d092465172cd750d5a23927f45bb3d017/)
- [Закон РФ № 353-ФЗ, статья 5: 0,8% в день и предел начислений 100%](https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_155986/e696dec97870b710b608bf4c5dd2a0a0fd98ba1b/)
- [Польша: ustawa o kredycie konsumenckim, Dz.U. 2025 poz. 1362](https://api.sejm.gov.pl/eli/acts/DU/2025/1362/text/T/D20251362L.pdf)
- [NBP: референтная ставка 3,75% с 05.03.2026](https://static.nbp.pl/dane/stopy/stopy_procentowe.xml)
- [Испания: Ley 16/2011 de contratos de crédito al consumo](https://www.boe.es/buscar/act.php?id=BOE-A-2011-10970)
- [Министерство потребления Испании: законопроект о потребительском кредите, 2026](https://portal-cec.consumo.gob.es/es/comunicacion/noticias/2026/las-nuevas-normas-sobre-creditos-al-consumo-limitaran-los-intereses-para)
- [Finantsinspektsioon: потолок krediidi kulukuse määr по VÕS § 406²](https://www.fi.ee/sites/default/files/2023-04/Krediidi%20kulukuse%20m%C3%A4%C3%A4ra%20%C3%BClempiiri%20j%C3%A4rgimine%20lepingutes.pdf)
- [ЦБ Узбекистана: комментарий к положению о макропруденциальных нормативах (№ 3618)](https://cbu.uz/ru/press_center/reviews/2360002/)
- [Вьетнам: статья 468 Гражданского кодекса и ставки финансовых компаний (журнал Союза юристов)](https://lsvn.vn/tai-sao-cong-ty-tai-chinh-cho-vay-lai-cao-nhung-khong-bi-phat1658372093-a121514.html)

## Часто задаваемые вопросы

**Чем ГЭСВ отличается от ПСК?**
Оба показателя включают проценты и обязательные комиссии, но ГЭСВ в Казахстане — эффективная ставка со сложным процентом, а российская ПСК умножает ставку базового периода на число периодов в году. Для займа на 30 дней с переплатой 12% ГЭСВ будет около 297%, а ПСК — около 146%.

**RRSO и TAE — это одно и то же?**
По сути да. RRSO в Польше и TAE в Испании считают по общей для ЕС методике как полную стоимость кредита в процентах годовых. Различаются законные потолки: в Польше они установлены законом, в Испании общего потолка пока нет.

**Как сравнить займы в разных странах?**
Возьмите одинаковые сумму и срок и сравните полную сумму к возврату или переплату на каждую тысячу. Годовые проценты разных стран напрямую сравнивать нельзя, потому что формулы отличаются.

**Входят ли штрафы за просрочку в ГЭСВ, ПСК или RRSO?**
Как правило, нет. Эти показатели считают для случая, когда вы платите по графику. Штрафы ограничены отдельно, например в России все начисления по займу до года не могут превысить 100% суммы.

**Почему у займа на месяц такой высокий годовой процент?**
Годовой показатель растягивает стоимость месяца на целый год. Переплата 12% за 30 дней в годовом эффективном выражении даёт почти 300%. Для коротких займов надёжнее смотреть на сумму переплаты в деньгах.

## Вопросы о zmoney.kz

### Что такое zmoney.kz?

zmoney.kz — бесплатный сервис сравнения займов, кредитов и карт в Казахстане, России, Узбекистане, Польше, Испании, Эстонии и Вьетнаме. Сам сервис займы не выдаёт.

### Как оформить займ через сервис?

Выберите страну и предложение, сравните сумму, срок и ставку, затем заполните анкету на сайте кредитора. Решение принимает кредитор.

### Сколько стоит пользоваться сравнением?

Сравнение бесплатное, регистрация на сайте не нужна.

### Как проверить кредитора перед заявкой?

Сверьте название компании с реестром регулятора своей страны и прочитайте договор до подписания: в нём указаны полная стоимость, сроки и штрафы.

### Поделиться статьёй

## Вам понравится

### Потребительский кредит: как сравнить ПСК и не переплатить

Разбираем полную стоимость кредита: формулу из закона, что в неё входит, лимиты ЦБ на IV квартал 2026 года и пример, где ставка 19,9% дороже 24,9%.

### Дебетовая карта с кешбэком: как выбрать выгодную в 2026 году

Пошаговый выбор карты с кешбэком по вашим тратам: считаем реальный кешбэк, проверяем лимиты, исключения и условия бесплатного обслуживания.

### Кредитная карта или микрозайм: что выгоднее в 2026 году

Сравниваем кредитку и займ в МФО на реальных цифрах: льготный период, ставка 0,8% в день, предел переплаты 100% и новые ограничения ЦБ с октября 2026 года.

## Читайте также

### Потребительский кредит: как сравнить ПСК и не переплатить

0 просмотров

### Дебетовая карта с кешбэком: как выбрать выгодную в 2026 году

0 просмотров

### Кредитная карта или микрозайм: что выгоднее в 2026 году

0 просмотров

### Как не попасть к мошенникам при займе онлайн: признаки фейковых МФО

0 просмотров

### Кредитные сервисы в Казахстане: что это и как не переплатить

0 просмотров