ГЭСВ, ПСК, RRSO, TAE: как сравнить стоимость займа в разных странах

ГЭСВ в Казахстане, ПСК в России, RRSO в Польше, TAE в Испании и krediidi kulukuse määr в Эстонии показывают одно и то же: полную стоимость займа в процентах годовых, с процентами и обязательными комиссиями. Но считают их по-разному: в ЕС и Казахстане это эффективная ставка со сложным процентом, а российская ПСК растягивает стоимость на год без капитализации. Поэтому сравнивайте эти проценты только внутри одной страны, а между странами — по переплате в деньгах на одинаковую сумму и срок.

Коротко

• Один и тот же займ на 30 дней с переплатой 12% даёт ПСК около 146% в России и около 297% RRSO, TAE или ГЭСВ.
• Во всех семи странах, где работает zmoney.kz, стоимость ограничена по-своему: от 0,8% в день в России до 14,5% годовых по процентам в Польше.
• Штрафы за просрочку в эти показатели, как правило, не входят: их считают отдельно.
• Во Вьетнаме и Узбекистане кредиторы чаще называют номинальную ставку в месяц или в год, поэтому полную сумму к возврату лучше уточнять в графике.

Как называется полная стоимость займа в каждой стране?

В каждой стране свой термин и свой регулятор, но смысл один: сколько процентов в год стоит займ со всеми обязательными платежами. Ниже — сводка на октябрь 2026 года по семи странам, где работает zmoney.kz.

Страна	Показатель	Кто регулирует	Ограничения на октябрь 2026
Казахстан	ГЭСВ — годовая эффективная ставка вознаграждения	АРРФР и Национальный банк	С 16 мая 2026 года по микрокредитам МФО — 46%; по микрокредитам до 45 дней и до 45 МРП — меньше 0,3% в день и не больше 179%
Россия	ПСК — полная стоимость кредита (займа)	Банк России	Ставка не выше 0,8% в день; ПСК не выше 292% и не выше среднерыночной более чем на треть; по займам до года все начисления не больше 100% суммы
Узбекистан	Годовая процентная ставка в договоре	Центральный банк Республики Узбекистан	ЦБ ограничивает долговую нагрузку заёмщиков (постановление № 3618 от 2025 года); единый показатель, как ГЭСВ, в открытых документах ЦБ мы не нашли
Польша	RRSO — rzeczywista roczna stopa oprocentowania	KNF, UOKiK	Проценты не выше 14,5% годовых; комиссии не выше 10% + 10% в год и не больше 45% суммы; для займа короче 30 дней — 5%
Испания	TAE — tasa anual equivalente	Banco de España, министерство потребления	Общего потолка в законе пока нет; законопроект 2026 года предлагает временный предел 22% TAE и отдельные правила для микрокредитов
Эстония	Krediidi kulukuse määr (KKM)	Finantsinspektsioon	Договор ничтожен, если KKM больше трёх средних ставок по потребкредитам, которые публикует Eesti Pank
Вьетнам	Lãi suất — процентная ставка, обычно в месяц	Государственный банк Вьетнама	Для займов между частными лицами — до 20% в год по Гражданскому кодексу; на кредитные организации этот потолок не распространяется

Ограничения меняются, поэтому перед договором проверьте их на сайте регулятора. Подробности по отдельным странам — в статьях о RRSO в Польше и о TAE в Испании.

Почему один и тот же займ даёт разные проценты в разных странах?

Потому что формулы по-разному переводят стоимость короткого займа в годовую. В ЕС и Казахстане стоимость капитализируется, как будто вы переоформляете займ весь год, а в России стоимость базового периода просто умножают на число таких периодов в году.

Возьмём займ 10 000 на 30 дней, вернуть нужно 11 200 (переплата 12%). Валюта значения не имеет.

Как считается	Где применяется	Результат для займа на 30 дней с переплатой 12%
Эффективная ставка: (1 + 0,12) в степени 365/30, минус 1	RRSO (Польша), TAE (Испания), KKM (Эстония), ГЭСВ (Казахстан)	около 297% годовых
Ставка базового периода × число периодов в году: 12% × 365/30	ПСК (Россия)	около 146% годовых
Ставка за месяц без пересчёта	Частая подача во Вьетнаме и Узбекистане	12% в месяц

Цифры отличаются в два раза, хотя вы вернёте одни и те же 11 200. Отсюда главное правило: «298% в Польше» и «146% в России» — не значит, что в Польше займ дороже вдвое.

Российская формула закреплена в статье 6 закона «О потребительском кредите (займе)»: ПСК = i × ЧБП × 100, где i — ставка базового периода, а ЧБП — число базовых периодов в году (год считают равным 365 дням). Поэтому 0,8% в день в России превращаются ровно в 292% годовых.

В Казахстане ГЭСВ по микрокредитам считают по правилам Национального банка: все платежи заёмщика дисконтируют с учётом дней от выдачи, это эффективная ставка, как в ЕС. Отсюда и потолок 179% для коротких микрокредитов: 0,3% в день за 45 дней — это 13,5% за срок, а в годовом эффективном выражении около 179%.

Что входит в полную стоимость займа, а что нет?

Почти везде входят проценты, комиссии за выдачу и обслуживание, обязательная страховка и платежи, без которых займ не дадут. Не входят штрафы за просрочку и необязательные услуги, которые вы можете не покупать.

• Казахстан. По правилам расчёта ГЭСВ по микрокредитам учитываются все платежи заёмщика, кроме неустойки (штрафа, пени) за нарушение сроков погашения.
• Польша. RRSO — совокупная стоимость кредита в процентах от суммы в годовом исчислении (статья 5 закона о потребительском кредите); комиссии и страховки ограничены отдельным лимитом.
• Испания. TAE — совокупная стоимость кредита для потребителя в процентах годовых от суммы кредита (статья 6 закона 16/2011).
• Россия. ПСК указывается на первой странице договора в рамке, в процентах годовых и в рублях, с точностью до трёх знаков после запятой.

Отсюда два вывода. Первый: если просрочите, реальная переплата будет выше показателя в договоре. Второй: «бесплатная» страховка или подписка, которую навязывают при выдаче, — повод спросить, включена ли она в стоимость и можно ли от неё отказаться.

Как сравнить займы из разных стран за 5 шагов?

Сравнивайте не проценты, а деньги: какую сумму вы вернёте за один и тот же срок на одну и ту же сумму. Годовые показатели используйте только внутри одной страны.

1. Зафиксируйте сумму и срок. Например, эквивалент 500 евро на 30 дней. Без этого сравнение бессмысленно.
2. Возьмите полную сумму к возврату из договора или стандартной формы: całkowita kwota do zapłaty в Польше, importe total adeudado в Испании, ПСК в рублях в России.
3. Посчитайте переплату на 1 000 в местной валюте: (сумма к возврату − сумма займа) / сумма × 1 000. Это и есть сопоставимая цифра.
4. Сверьте с потолком страны. Если предложение выше законного лимита, это либо ошибка, либо нелегальный кредитор.
5. Учтите валюту и способ выдачи. Займ в одной стране, а доход в другой — это ещё комиссия за обмен и перевод, которой нет ни в одном показателе.

Пример. Займ 2 000 злотых на 30 дней, вернуть 2 240: переплата 240, то есть 120 на каждую 1 000. Займ 20 000 рублей на 30 дней по 0,8% в день: переплата 4 800, то есть 240 на каждую 1 000. В процентах годовых польский займ выглядит дороже (около 297% RRSO против 292% ПСК), а в деньгах он вдвое дешевле российского. Без пересчёта в переплату вы бы сделали неверный вывод.

Если у займа несколько платежей, этот подход тоже работает: сложите все платежи по графику и вычтите сумму займа. Для займов на год и дольше годовой показатель внутри страны удобнее, чем «переплата на 1 000», потому что учитывает, когда вы платите.

Какие ставки у займов на zmoney.kz в октябре 2026 года?

Картина сильно отличается по странам: от первых займов под 0% в России, Польше, Испании и Эстонии до 46–179% ГЭСВ по микрокредитам в Казахстане. Ниже — примеры из условий, которые кредиторы передают партнёрам; перед заявкой сверьте их на сайте кредитора.

Страна	Кредитор	Условия из описания
Казахстан	OneCredit, Credit365	20 000–300 000 тенге, 5–30 дней, ставка от 0,01% в день, ГЭСВ от 3,7% до 179%
Казахстан	Tengebai	10 000–300 000 тенге, до 30 дней, 0,01–0,29% в день, ГЭСВ до 46%
Россия	Займер	2 000–30 000 рублей, 7–30 дней, первый займ 0%, повторные 0,8% в день
Узбекистан	UnaMoliya	3,5–65 млн сумов на 4–18 месяцев, 55% в год для новых клиентов
Польша	NetGotówka	4 000 злотых на 4 месяца, переплата 773,72 злотых, RRSO 76,24%
Испания	Vivus	Первый займ до 300 евро без процентов и комиссий, 61 день
Эстония	Ferratum	100–5 000 евро, APR 26,85–52,08%, первые 30 дней 0% для новых клиентов
Вьетнам	DongSunShop, Tima	0,85% в месяц (до 10,2% в год) и 1,33% в месяц

Обратите внимание на Вьетнам: 0,85% в месяц выглядит дешевле 46% ГЭСВ, но это номинальная ставка без комиссий. Чтобы сравнить честно, попросите график платежей и посчитайте переплату, как в пяти шагах выше.

На что ещё смотреть, кроме полной стоимости?

На штрафы за просрочку, правила продления, право отказаться от договора и досрочное погашение. Эти условия часто важнее разницы в несколько пунктов годовых.

• Штрафы за просрочку. В России по займам до года все начисления, включая штрафы, ограничены 100% суммы. В Польше штрафы и проценты за просрочку вместе не могут быть выше максимальных процентов за просрочку — 18,5% годовых при ставке NBP 3,75%.
• Отказ от договора. В Польше и Испании закон даёт 14 дней, чтобы отказаться от договора без объяснения причин.
• Продление. В Польше продление и новые займы у того же кредитора в течение 120 дней считаются вместе при проверке лимита комиссий.
• Досрочное погашение. В Польше при досрочном погашении стоимость уменьшается на расходы за неиспользованный срок.
• Лицензия кредитора. Проверяйте реестр регулятора: АРРФР, Банк России, KNF, Banco de España, Finantsinspektsioon.

И ещё о риске: высокий годовой показатель у короткого займа — не повод паниковать, но и не повод брать займы подряд. Если платежи по долгам съедают больше трети дохода, новый займ лишь отложит проблему.

Где сравнить займы с понятной стоимостью?

На zmoney.kz предложения собраны по странам, и у каждого указаны сумма, срок и ставка или ГЭСВ, которые сообщает кредитор. Сравнение бесплатное и без регистрации.

Выберите свою страну: займы в Казахстане с ГЭСВ, займы в России с ПСК или микрозаймы в Польше с RRSO. Займы выдаёт не zmoney.kz, а сам кредитор: заявку вы отправляете на его сайте, а сервис может получить вознаграждение от партнёров. Если вы в Казахстане, полезно также прочитать нашу статью о ГЭСВ по кредитам в Казахстане.

Источники

• Национальный банк РК: предельные ГЭСВ по займам и микрокредитам (с 16.05.2026)
• Правила расчёта ГЭСВ по микрокредитам (постановление Нацбанка РК № 208 от 26.11.2019)
• Закон РФ № 353-ФЗ, статья 6: полная стоимость кредита
• Закон РФ № 353-ФЗ, статья 5: 0,8% в день и предел начислений 100%
• Польша: ustawa o kredycie konsumenckim, Dz.U. 2025 poz. 1362
• NBP: референтная ставка 3,75% с 05.03.2026
• Испания: Ley 16/2011 de contratos de crédito al consumo
• Министерство потребления Испании: законопроект о потребительском кредите, 2026
• Finantsinspektsioon: потолок krediidi kulukuse määr по VÕS § 406²
• ЦБ Узбекистана: комментарий к положению о макропруденциальных нормативах (№ 3618)
• Вьетнам: статья 468 Гражданского кодекса и ставки финансовых компаний (журнал Союза юристов)